2024年09月20日讯:9月18日,德联集团发布《关于签订募集资金四方监管协议的公告》,称公司向特定对象发行人民币普通股(A股)3367万股,发行价格为人民币2.97元/股,募集资金总额为人民币 9999.9998万元,扣除发行费用后,募集资金净额为人民币9699.9169 万元,上述募集资金已全部到位。
根据计划,本次募集资金将投入德联汽车新材料胶黏剂研发和制造项目和补充流动资金。项目拟新建多条自动化的胶粘剂生产线,生产不同类型的胶粘剂,产品主要应用于汽车制造领域,也可用于工程机械、轨道交通、航空航天等领域。
德联集团是国内大规模、集中化的汽车精细化学品综合供应和服务平台。公司主要业务涵盖汽车精细化学品制造、汽车销售服务、汽车维修保养三大模块,实现了从汽车整车厂及其销售公司的产品配套供应到面向汽车售后市场整个使用过程的服务全覆盖,并将产品应用领域扩展至风电冷却、储能冷却、新能源胶粘等新型应用场景。在精细化工品业务领域,公司主要产品包括油液品和胶粘剂两大类,油液品包括冷却液、制动液等消耗类化学品,胶粘剂包括结构胶、玻璃胶等非消耗类化学品。
上半年,德联集团优化产品结构,对毛利率较低的催化剂业务进行调整,相应收入同比大幅下降,但汽车后市场业务收入同比增长21.03%。最终实现归母净利润5044.05万元,同比上升30.15%;毛利率同比增长37.31%,净利率同比增长50.29%;每股经营性现金流0.27元,同比增92.86%,每股收益0.07元,同比增40.0%。但就产品而言,德联集团胶粘剂的现有产能无法满足重点客户的订单需求。集团相关人士透露,胶粘剂、冷却液是公司多应用场景发展的核心产品,是未来增收增利的重要来源,未来占比超50%。
本次定向募投项目的建设与投产将有效缓解公司在车用新材料产品方面的产能压力。德联集团预测,目前包括上汽通用、上海智己、北汽集团、广汽集团等下游汽车厂商客户在未来5年将有效消化项目新增产能。根据公司2024年半年报,截至上半年公司项目进度为12.85%,预计收益约2.65亿元。
该项目保荐人国信证券称,本次募投项目效益测算的平均毛利率为15.01%,高于公司目前的胶粘剂类产品的平均毛利率水平。上半年,公司胶粘剂产能测算的市场占有率最高为3.22%,本次募投项目达产后将新增2.11倍产能,新增产能若未来按照乐观估计全部实现销售,将带来公司市场占有率的进一步提升,根据测算结果最高将提升至11.98%,提升8.76个百分点。
值得一提的是,如今,德联集团还在积极拓展海外业务,海内外同步发力,以满足众多汽车厂客户产业链出海的布局。根据德联集团2024年7月1日公告,公司拟以子公司德中贸易为本次对外投资实施主体,在泰国投资设立全资子公司,拟注册资金为250万元泰铢。
德联集团称,在泰国投资设立子公司,是实施海外市场战略布局的重要举措,泰国目前是东南亚最大的汽车市场之一,拥有庞大的汽车零部件需求,市场潜力大,且泰国拥有完善的汽车产业链和供应链,设立泰国子公司符合公司的全球化布局,有利于公司强化产业链优势,促进公司拓展海外业务。同时,实施海外布局有利于降低国际贸易政策变化可能带来的风险,降低公司运营管理成本。公司将充分利用泰国人力成本、税收优惠政策等地区优势开拓海外市场,进一步提升公司竞争力及整体抗风险能力。
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